Mây Họa Ánh Trăng là câu chuyện tình yêu cung đình diễn ra vào cuối thời Joseon và xoay quanh Thái tử Hyomyeong. Bộ phim muốn kể một câu chuyện tình yêu thời thanh xuân không được ghi lại trong lịch sử. Moonlight Drawn by Clouds kể về thiếu nữ Hong Ra On (Kim Yoo Jung) cải trang làm đàn ông, chuyên tư vấn hẹn hò.

Từ một bức thư tình viết hộ cho khách hàng, cô gặp Thái tử Lee Yeong (Park Bo Gum đóng). Cả hai đều không hay biết về thân phận thực sự của nhau khi Lee Yeong mời Ra On về làm thái giám cho anh. Phim dựa theo tiểu thuyết trên mạng của nhà văn Yoon Yi Soo.